当然，如果日元兑纽元汇率下降，即变为75日元/1纽元，那么以纽元计算的贷款金额将会减少（即16,000,000/75=213,333纽元）。以贷款的利息率不变，并且利息支付依然按1,600万日元来计算，那么投资者应支付的利息费用没有改变。

外汇风险

下面我们还以上文中提到的投资价值40万纽元的不动产为例，只是本例中的投资人改为非本地居民。该非居民投资者贷得所投资房产市值的80%，即32万纽元的其本国等值货币。

这种状况是否同样适用于非居民投资者？

是的，同样适用。非居民投资者与本地投资者享有同样的税收待遇，但是非居民投资者减免和费用的抵消只针对其在新西兰的收入所得，包括租金，利息或其他任何新西兰收入。

20年平均复合增长率为7.0%，如果不动产以该增长率持续增长，这意味着“投资者每年平均将获得28,000纽币的资本增值”。当然，由于每年的波动，实际的年收益有时可能会低于7.0%。

下面我们来举个例子。一个人买了一栋市值40万纽元的房产。该房产的租金收入为每年2万纽元，同时该房产年增值率为其购买价格的5%。

由于新西兰的净移民数量不断增长，也就是说人口会不断增加（不同于日本）。随着这种增长会有更多的人需要住房，与此同时房产供给和需求也自然会随之发展。

事后看来，你能想象有多少人是真的懂得债务抵押债券（CDO’s），甚至是如今的次级房贷债券？又有多少人明白多币种账户的真实工作状况？老话说：“如果有疑问，那就不要做。”这句话适用于金融投资和其他任何需要承担风险的事情。

有一种经常被提到的古典投资理论模型，被称为投资组合分配理论。这种理论认为投资应该涵盖多种投资类型，以分散投资人的风险。投资者的风险偏好因人而异，通常随着年龄的变化而改变。